【SPYDリバランス】配当利回りは？新銘柄は？買い時なのか

株子

高配当ETFのSPYDがリバランスされたらしんだけど、内容はどうなったの？

コロナ渦で厳しい中、SPYDの構成銘柄も組み直されたので今回はその内容を見ていこう！

株マン

ETFの魅力はなんといっても１つの銘柄で数多くの銘柄に分散できることです。

個別の銘柄を１つずつ購入するとなると大きな資金が必要です。

ですが１つずつ購入するよりも少ない資金で数十～数百の銘柄に投資できる金融商品がETFです。

SPYDも数あるETFの一種で米国の有名な株価指数S＆P５００の構成銘柄の内、配当利回りが高い上位８０銘柄に均等分散投資するという運用方針のETFです。

経費率は０.０７%と非常に低水準で、１００万円投資しても年間７００円しかコストがかかりません。

現在２０２０年８月時点で株価は約２８ドル、配当利回り約５.２%となっています。

ETFで配当利回り５％はなかなかです。

そして今回のテーマである１年に２回、１月と７月にリバランスをして銘柄の入れ替えをしています。

今回リバランスされた内容を見ていきましょう。

SPYDの基本情報を詳しく知りたい方はこちらも合わせてご覧ください(^^)/

リバランスより前にコロナの影響で業績悪化で無配となっていた銘柄はすでに除外されていて、８０銘柄より一時的に少なくなっていたのですが、今回のリバランスで８０銘柄に復活していました。

SPYDを運用しているステートストリート社の公式サイトから引用しました。

ざっとこんな感じです。

業種別の構成比率はこんな感じです。

金融セクターの割合がかなり増えていますね。

不動産、エネルギーと続いて配当利回りが高い傾向にあるセクターに偏っている印象です。

景気敏感株であるこれらの銘柄の下落が大きかったことから、そういった銘柄の配当利回りも高くなったのでこういう組み入れになったのでしょう。

正直株価の戻り的にはかなり不安のある構成ですが、配当を狙うETFであるとするならこれでいいのでしょう。

ダウの犬のまさに応用版です。

株子

けっこう片寄ってるわね…

たしかに。ファンドの特性上仕方ないのかもしれないがちょっと金融、不動産、エネルギーセクターの比率が多いのが気になるな。

生活必需品、ヘルスケアセクターなどディフェンシブ銘柄が減少している点は懸念点だな…

新しく入った銘柄もあるから見ていこう。

株マン

高配当セクター御三家ですね（笑）

これらのセクター銘柄は会社規模が大きく成熟していて配当を多く出す傾向がありますが、成長性は限定的であるのと今回のコロナでモロに影響を受けているセクターです。

金融セクターはコロナの影響で銀行などが企業に融資したお金が返ってこない貸し倒れリスクが高まっています。

不動産は一長一短でオフィス需要がリモートワークで低減している、商業施設なども外出自粛で売上低迷、テナント退去などがあります。

逆に物流施設は需要増加、データセンターなどは伸びが期待できます。

エネルギーセクターは原油安、外出しないことからガソリンの消費減少などから巨額の赤字を計上しています。

高配当で有名な石油大手のシェブロンは４月~６月期で８６００憶円もの赤字となったそうです(；ﾟДﾟ)

株子

え……　　ヤバくない…

ナスダックやS&ｐ５００指数が最高値更新している中SPYDは戻りがとても弱いな…

これらのセクターの業績が回復するのはまだまだ時間がかかりそうだな…

株マン

株子

そんな…！！！　大丈夫なの…

狼狽えるな！！まだ投資を始めたばかりだろ！ここで辞める人が一定数いることから投資は危険だ。ギャンブルだなどと言われるのだろう。今の結果は指数やハイテク株に負けている、含み損となっているかもしれないが、１０年、２０年後を見据えての長期投資が前提の投資法であるのを忘れるな！！

高配当投資とはキャピタルゲインではなくあくまでインカムゲインを狙っていく投資法なので、こういった事はむしろ必然！

逆にまだ安値で買う機会があるという事。愚直にコツコツ買い増ししてインカムゲインの最大化を図るのが良しだ！

株マン

まさに高配当投資の沼にハマりそうですが私は投資資金がまだまだ目標にほど遠く、逆に安く買いたいのでまだ上がらないでくれと思っています。

業績悪化する事で減配の可能性も考慮しなければなりませんが、ETFであるのでそういったリスクはいくらか低減できると考えます。

直近では減配となりしたがそれでも５％以上の配当利回りの株価水準であることから割安だと私は判断しました。

（※その後SPYDは大減配をして配当利回り４％を下回りました。）　２０２０１２月年追記

ただ実体経済が回復傾向に向かえば株価は上がり、企業の業績も好転すれば配当も元の水準に戻る公算が高いです。

大きく下がったところで買ったので含み益は配当３年分になっているので気持ちに余裕はありますが、早期の復配を切に願います。

将来に渡り永続的にもたらしてくれる配当収入を安く仕込める時にできるだけたくさん仕込んでいきます。

リターンは正直ハイテク株に負けるかもしれませんが、目的をブラさずに継続する事が自分にとって最適だと考えます。

成長株に投資して、成長株が頭打ちしそうになったら他の銘柄に乗り換えるなどといったことはできる保証がありません。

私は配当収入が目的なのでむしろアップルやアマゾンなどの超成長個別銘柄はむしろ諦めています（笑）

ただ一部ナスダックに連動する投資信託やS&ｐ５００指数連動のものにも積立投資していますが、メインは高配当投資です。

高配当投資は地道でコツコツなが～い道のりだと思いますが時間をかければ損はしにくい投資法だと思います。（※危険な銘柄は除く。）

さらに目標額に到達したときに売る必要がないので、資産を切り崩すストレスが無いというのも良い所です。

いずれにせよ短期的な投資はギャンブル要素が大きく、売り買いを繰り返すと損失を大きくする可能性が高いので、自戒も込めて長期投資をおすすめします(^^)/

成長株をとれたり、短期投資で利益を出せる方は本当に尊敬しますがまずは固定費の削減、入金力のアップから！！

支出を最適化して固定費を減らすことは収入を増やす事と同じです(^^)/

こちらの記事も是非ご覧になってみてください。

アフターコロナを見据えて頑張りましょう！！

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